标题: FRM考试题交流 [打印本页]

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作者: sgupta0827    时间: 2012-6-7 11:06     标题: FRM考试题交流

2006FRM真题3
A risk manager for ABC bank has compiled the following date regarding a bond trader and an equity trader. Assume that the returns are normally distributed and that there are 52 trading weeks per year. ABC bank computes its capital using a 99% VAR, the after tax profits are all inclusive
            
                                  After tax profit                     Net bok market value               Weekly volatility                          tax rate
bond trader                   USD 8                                 USD 120                                   1.1%                                        40%
equity trader                 USD 18                                USD 180                                   1.94%                                      40%

上面的真题说收益服从正态分布，但是没有说明均值和方差，怎么计算VAR哪？VAR=|均值-标准差*consant|，在答案中，显然把均值当作0了，请问是怎么回事情，并且handbook里面的例题也是既定正态分布后认为均值为0，请问是怎么会事情？

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