标题: 胡老師，請問risk management applications of option strategy的一個問題 [打印本页]
作者: martinmeng 时间: 2008-5-6 14:17 标题: 胡老師，請問risk management applications of option strategy的一個問題
one investor writes a 20 dollar/S call on stock trading at 23 dollar/S for premium of 4 dollar,
the breakeven price should be?
notes 上面說的是對於covered calls, breakeven price = initial price - call premium (23-4=19)
但为什么答案是premium +strike price=24
谢谢！
作者: martinmeng 时间: 2008-5-6 14:56
oh, 好像知道了。
这个题是call option 的吧！我觉得和covered calls 好难分辨。 是不是如果出题， 会强调是否investor owning the sock (underlying asset)
您看我能不能这样总结：
BreakEven Price
Call Option: X+Premium
Put Option: X-Premium
Covered Call: So - Call Premium
Protected Put: So + Put Premium
X: stirke price
So: trading price
谢谢！
[em08]
作者: 胡老师 时间: 2008-5-7 11:09
covered calls 是多头基础股票，空头看涨期权构成的，股票的现货价格是23 ，期权执行价格是20，期权费用是4，当现货价格变为19的时候，股票上损失4，期权获利4，正好平衡。
题目中问的可能不是covered calls ，仅仅问期权一项资产的损益平衡时候的股票价格。
作者: phoenix100 时间: 2008-11-18 13:52
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