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标题: [20080711]建设银行(H) (0939.HK)08 年中期税后净利润预 [打印本页]

作者: 投资分析 时间: 2008-7-11 16:49 标题: [20080711]建设银行(H) (0939.HK)08 年中期税后净利润预

最新消息 建设银行公布，08 年上半年未经审计的税后净利润至少为人民币513 亿元（按国际财务报告准则和中国会计准则核算），同比增长50%以上。这一净利润数字至少占我们全年预测的47%，占路透的市场预测的49%以上。 分析 我们认为，建设银行强劲的中期业绩略好于市场预测，并与我们的预测基本相符。在我们看来，这可能受到稳定或环比略有改善的净息差、手续费及佣金收入的强劲增长以及资产质量改善的推动。我们等待该行8 月22 日公布的详细业绩报告。 潜在影响 我们维持对建设银行H 股的买入评级，认为该股是我们在H 股银行中的首选股之一，因为其拥有强劲的盈利增长前景/可预见性以及有力的存款地位，是贝塔值较低、价格合理的成长型股票。我们的目标价格维持不变。但是，我们认为，目前市场对中国银行业的争论焦点在于2009 年的增长/通胀前景以及会对银行业的资产质量和盈利产生怎样的影响（我们的盈利模型计入了2008/2009 年不良贷款净增加率的小幅上升）。在2009 年软着陆前景更明朗之前，我们认为，我们的买入评级在更大程度上是相对同行业而言，而并非预计其绝对上涨。 主要风险：中国恶性通胀/硬着陆；建设银行的盈利不及预期。 相关研究报告下载:

建设银行(H) (0939.HK)08 年中期税后净利润预.pdf (185.62 KB)

附件: 建设银行(H) (0939.HK)08 年中期税后净利润预.pdf (2011-6-21 11:12, 185.62 KB) / 下载次数 0
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作者: ivysun24 时间: 2008-7-11 17:52

thx

作者: yangxw 时间: 2008-7-26 17:34

十分感激

作者: lycst 时间: 2008-7-26 23:35

谢谢

作者: hujian2568 时间: 2008-7-31 10:10

这么多高华的东西

作者: fwh007 时间: 2008-8-2 16:59

thanks!

作者: flyingtony 时间: 2008-8-3 19:39

好东西啊，内部的。呢

作者: Juice 时间: 2008-8-20 23:33

THANKS

作者: oldimp 时间: 2008-10-19 14:27

了解一下

作者: xxkwagui 时间: 2008-10-19 19:13

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