标题: 2009年的mock第47题 [打印本页]

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作者: zccwin    时间: 2013-4-21 11:06     标题: 2009年的mock第47题

2009年的mock第47题
Jeffries有75million的mid-cap equity, beta为1.2.mid cap股指期货合约的beta为1.29.一份合约价值$235,000.现在他要covert holding to cash for 3 months. risk free rate为4%.
答案是 75,000,000*1.04^0.25/235,000.
为什么不通过把beta调到0这种方法,也就是(0-1.2)/1.29*(75,000,000/235,000)?

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