标题: L3 interest rate call option问题 [打印本页]

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作者: smartpants    时间: 2013-8-11 09:26     标题: L3 interest rate call option问题

原版书 Book 4 P122 第六段 中写 when interest rates decline, the value of an interest rate call option will rise.

请问 interest rate call option的payoff不是 max(underlying rate -exercise rate, 0), 这样不是说当underlying rate下降的时候, interest rate call option会payoff下降，这样不是value应该下降吗？请老师指点，多谢

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作者: Kapie    时间: 2013-8-11 09:26

请看P121，这里的interst rate option都是指标的资产为债券的option。When interest rates decline, the price of bond will rise,  increasing the value of the call option.

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