标题: t bill 和 euro dollar futures [打印本页]

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作者: cchang    时间: 2013-8-11 09:46     标题: t bill 和 euro dollar futures

till bill future可以完全对冲 而eurodollar不行 因为eurodollar是discount而libor是add on yield
但是t bill不是也是discount yield吗？
我不太明白，能不能帮忙解释一下？

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作者: Iginla2010    时间: 2013-8-11 09:47

the rate implied by futures contract will differ from the implied forward rate of FRA. thus building a perfect hedge for a foreign currency(dollar) borrowing by using eurodollar futures contracts may not be possible.这个是做题碰到的，不知道什么意思。

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作者: John10    时间: 2013-8-11 09:48

这里主要讲的是eurodollar futures的缺点。eurodollar是一种add-on rate，而eurodollar futures在计算的时候是按照discount这种惯例计算的，所以二者不能完全匹配，也就是不能perfect hedge。

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作者: tango_gs    时间: 2013-8-11 09:49

那t bill可以的是吗 因为他是discount 报价
但是t bond什么的也是add on是吧 这个是不是也不能perfect hedge?

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作者: malbec    时间: 2013-8-11 09:50

注意T-bill是discount报价，这是唯一的一种采取discount计算方式的债券

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