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标题: [原创]multiple liability immunization [打印本页]

作者: NakedPuts 时间: 2013-10-11 10:31 标题: [原创]multiple liability immunization

請問可否解釋一下以句子下意思.吾係只要same aggregate duration 就可以?
The range of the distribution of duration of individual assets in the portfolio exceeds the distribution of liabilities

作者: 童老师 时间: 2013-10-11 10:47

这句话不是那么理解的。
我用bond portfolio去做multiple liability immunization，bond portfolio里面肯定有很多bond，而multiple liability里面肯定有很多liability，这句话的意思是“要使得所有bond的duration的范围大于liability的”，比如说liability里面的两个负债，duration一个是3，一个是5，那么就要保证bond portfolio里的债券的duration最小的要小于3，最大的要大于5，比如是1,4,6

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