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标题: [20081223]量化投资系列报告—价值动量策略组合调整分析:全市场组合由大盘股向中盘 [打印本页]

作者: 共享投资    时间: 2008-12-23 10:01     标题: [20081223]量化投资系列报告—价值动量策略组合调整分析:全市场组合由大盘股向中盘

投资要点
. 我们在《价值动量策略:与国际接轨的立体模型》中研究了如何在A 股
市场及中信标普300(大中盘A 股)中量化选股,并以A 股市场全部股票及
中信标普300 样本股为股票池,结合不同的调整周期,构造出6个股票组合。
本报告在08 年三季报数据和最新分析师预测数据基础上对这6 个组合进行
调整,调整日期为2008 年11 月24 日。
. 上期组合表现:上期中信综合指数累计下跌16.79%,而同期的全市场组
合跑输了中信综合指数,每年调整2次的组合相对中信综合指数具有-3.78%
的超额收益,每年调整3、4 次的组合相对中信综合指数具有-7.53%的超额
收益;中信标普300指数(包含两市大中盘股)累计下跌17.97%,而同期的
大中盘组合与中信标普300 指数互有胜负,每年调整2次的组合相对中信综
合指数具有-2.31%的超额收益;每年调整3、4 次的组合相对中信综合指数
具有4.87%的超额收益。
. 本期组合调整:通过入选组合的股票数以及在占股票池流通市值、总市
值的比重我们可以发现:本期全市场的股票组合由大盘股向中盘股转移;
而以中标300为股票池的大中盘股票组合成分继续以大盘股为主。这说明随
着市场的下跌,部分中盘股被低估,有回复其正常水平的要求。

相关研究报告下载

量化投资系列报告—价值动量策略组合调整分析:全市场组合由大盘股向中盘股转移.rar (326.72 KB)




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http://forum.theanalystspace.com/attachment.php?aid=11753&k=a8f06285e26b709b6e1c515f0b463afb&t=1753411339&sid=7ku955
作者: ifniuniu    时间: 2008-12-23 10:03

re
作者: yondersky    时间: 2009-3-2 20:21

看看
作者: 木见石    时间: 2009-4-15 13:18

谢谢
作者: whatalan    时间: 2009-6-19 09:47

谢谢!


作者: tangbobiao1986    时间: 2009-6-19 11:30

不顶不是我的习惯和作风 哈哈
作者: jackli1234567    时间: 2009-7-5 11:44

 顶
作者: hi4you    时间: 2009-10-30 17:41

好东西,看看,多谢


作者: 丐帮帮主    时间: 2009-11-4 12:26

谢谢
作者: mylove123    时间: 2009-12-3 13:13

方正
作者: shilei815    时间: 2010-2-6 04:01

Thanks
作者: frogren    时间: 2010-3-27 08:50

Thanks
作者: dreamgirl60    时间: 2010-8-3 15:01     标题: 参考参考

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