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标题: 请问关于FRA，远期利率协议的定义问题。 [打印本页]

作者: ddts7367 时间: 2015-5-26 11:10 标题: 请问关于FRA，远期利率协议的定义问题。

1.远期合约是一种双方协商的场外合约，内容弹性大，双方协商制定，FRA既然是远期合约的一种，那为什么还会诞生这样一个专用名词呢？2.当初大学学FRA的时候，认为双方都是为了规避利率上下波动的风险，多方可以在到期时以一定的利率借到资金，空方则相反可以贷出。但CFA课本上写，双方中其中有一方是支付固定利率，收到浮动利率，为什么还有一收一支一说？这不是swap吗？

作者: yimxu 时间: 2015-6-4 12:01

就我的理解，cfa1里面FRA就是一周期的swap，swap就是多周期的FRA。然后FRA多以利率为标的物，swap各种都有。

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