标题:
Level 3 信用风险某例题公式求解释
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作者:
luv4all
时间:
2016-2-19 16:37
标题:
Level 3 信用风险某例题公式求解释
哪位大侠能解释一下这道例题下面的公式该如何理解啊？谢谢
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例题
2016-2-19 16:36
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作者:
afflic
时间:
2016-5-2 16:10
可以回去翻一下 level 2 的 value of forward contract唷!
基本的forward valuation formula = spot rate - PV(forward price) = St - FP/(1+R)^(T-t)
t是目前日期，T是到期日期
遠期外匯的價值只是上述的變型而已
1. 因為外幣有外國的利率，所以St要做調整變成St/(1+Rf)^t，跟有現金股利的stock forward是一樣的道理
2. forward price的折現一樣用國內利率Rc
=> value of currency forward = St/(1+Rf)^t - FP/(1+Rc)^t
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