标题: [CFA Level 3] 三级practice book6,P84的一个问题，高人指教。 [打印本页]
作者: bigboylht 时间: 2009-5-9 02:50 标题: 三级practice book6,P84的一个问题，高人指教。
practice book6,P84
caculate developing and developed coutries' expected stock return
有个问题，始终不太明白。
程序上先计算full integration的ERP，然后是full segmentation的ERP,最后是加权。
第二步的full segmentation怎么用的是相关系数（国家股票和global index)为1呢？
高人指教，不胜感激。
[此贴子已经被作者于2009-5-9 2:51:12编辑过]
作者: bigboylht 时间: 2009-5-13 02:53
不能沉底啊，高人指教
作者: freeson 时间: 2009-5-13 10:46
I have the same doubts.
作者: xuxu1980 时间: 2009-5-14 01:35
please see notes book 2 page 222.
作者: xuxu1980 时间: 2009-5-14 01:36
I know 1 should be used, but do not know why. the explanation in the book does not makes sense to me.
Let me know if you can understand the rationale.
Thanks.
[此贴子已经被作者于2009-5-14 1:36:59编辑过]
作者: bigboylht 时间: 2009-5-14 02:23
高人都在潜水呢？
作者: fyxhero 时间: 2009-5-29 22:53
full segmentation情况下, global portfolio就是本国的market portfolio, global portfolio只是一个概念, 指最分散化的portfolio,并不是全世界的组合,象global minimum variance中的global理解一样. full segmentation下, 最分散化的组合当然就是本国的市场组合了,自己跟自己的相关系数当然就是1了,不知道这样解释是否可以convince你?
作者: bigboylht 时间: 2009-6-2 05:37
嗯，答案相当的凑合啊，还是很有道理的，如醍醐灌顶啊。
跪谢！！
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