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标题: 关于roll yield (commodity market) [打印本页]

作者: pisceanchris 时间: 2009-6-4 00:02 标题: 关于roll yield (commodity market)

请问有没人能用数学例子

解释一下roll yield和price return的区别到底在哪里?

看了书 notes 网上翻遍了没一个能看懂的...

作者: qazaq 时间: 2009-6-4 00:26

spot p > future p -> roll yield

作者: jackchou 时间: 2009-6-4 10:28

QUOTE:

以下是引用qazaq在2009-6-4 0:26:00的发言：
spot p > future p -> roll yield

哦，我也刚明白。contago是远期价格高于现价，这时roll yield是负的。如果远期价格低于现价，roll yield是正的。

我不知道这么说，是否正确

作者: suncoastal 时间: 2009-6-4 15:10

你就知道在backwards的时候roll yield为正就ok啦

作者: kyker123 时间: 2010-6-4 23:48

roll yield = (f1-f0)-(s1-s0)- rf*margin，即期货价格变动中，,扣除即期价格变动和保证金收益的部分。在cfa中，常常忽略保证金收益（collateral return)

——从stalla notes中学习的

作者: bigboylht 时间: 2010-6-5 01:26

roll yield是期货的变化减去即期价格的变化，5楼的说错了。

total return=roll yeld+即期价格的变化+colateral yeld=期货价格变化+collaterall yield.

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