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标题: note 里这个是不是错了？ [打印本页]
作者: 1069gay    时间: 2009-7-26 17:05     标题: note 里这个是不是错了？

level 1 note 1, 239 页 关于 binomial 在 stock price move 的运用。 那个例子里，说股票上下波动1％。 那么 up-move factor ＝ 1＋1％。 down-move factor=1/(1+1%) 我觉得 应该 down move factor ＝ 1-1%. untitled1.jpg


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作者: czgmafia    时间: 2009-7-26 23:06

这是个特殊的二项树，如果按你说的那样做的话，树状成2的N次方个，如果按1/1.01来算的话树状成N个，计算大大的简化和方便，而且1/1.01与0.99很相近
作者: 1069gay    时间: 2009-7-27 04:35

我不太同意你的观点，比如一个股票 面值10元，先跌10%，再涨10%。
它最后的市值是 10（1-10%）（1+10%）= 9.9

如果照 Note 的算法:  [10/(1+10%)]*(1+10%) = 10

虽然接近，但如果市值比较大，像goog 那样股票，10% 可就差多了。

难道note 真的是为了简化 而 这样写的吗？



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