ylwhen

QUOTE:

以下是引用rioliang在2010-6-8 11:13:00的发言：
我算的justified P/E 怎么in the 10% range....我晕

我也in

ylwhen

QUOTE:

以下是引用zhangknight2在2010-6-8 13:35:00的发言：
 

二．数学

1．  Credit Spread 和Commercial Paper Premium之间的关系

变量	标准差	相关系数
Credit Spread
Commercial Paper Premium		0.267

问How much Credit Spread’s Variance can be explained by Commercial Paper Premium’s variance?

2．  发现一个现象：当Commercial paper premium高于平均状态时credit spread 和Commercial paper premium之间的相关性很显著，但当Commercial paper premium低于平均状态时，credit spread和Commercial paper premium之间的相关性就不显著了，问是什么原因？

3．  对于单元回归

Statement1: 系数就表示应变量每变化一个单位是由自变量没变化一个单位引起的变动。

Statement2: 回归并不能看出两个变量间的因果关系。

问这两个statement的对错？

4．  通过回归做出了credit spread 与Commercial paper premium 的方程表达式：好像是

Y=0.0044+0.3942X

而这个方程式credit spread的一阶差分回归出来的。

问下一期的credit spread是多少？

5．  发现credit  spread 总是以一个constant amount增长问以下哪一个model更适合用于来做回归？

第一个是一般的线性模型

第二个是取自然对数后的模型

第三个是AR（1）模型

 

还有一题是计算Y=0.0044+0.3942X 的meant-revert level