nametom

    个人意见供参考：因为OPTION不同于FUTURES或FORWARDS，后面两个可以用简单的无套利原来确定合约价值，OPTION的价值分为：internal value和TIME VALUE,对于CALL,前者就是MAX(0,St-X),后者是OPTION的市价减去前者。因此，这里的CREDIT RISK指的是OPTION的TIME VALUE,所以不用算什么远期汇率。