nametom

    鄙人看过教材后觉得7楼考友的解释大体上是对的。所谓的RESAMPLING METHOD本质上也是一种SIMULATION ，只不过其随机抽取的是历史的回报数据，而不是计算机产生的随机数，这种模拟法又叫“自举”bootstrapping。一次完整的模拟过程大致是：在每次进行历史数据抽样后，先按照MVO法则得到有效组合。这样会有很多个有效组合。再按照有效组合的预期收益率对有效组合进行排序，把预期收益率相同的有效组合编为一组，取单个资产在这组有效组合中的权重的算术平均值为新的权重，这样会得到一个新的加权有效组合，再计算这个新组合的预期收益率和方差，得到均值——方差坐标轴上的一个点。重复第二部，直到处理完所有的相同预期收益率对应的有效组合分组为止。最后把上述所有的均值——方差坐标轴上的点连接起来，就是RESAMPLED EFFICIENT FORNTIER 。

     以上是个人的理解，供参考。