ann110726

另外一题：

数学里给了一句话说是spread对于paper premium的ratio随着一段ressession时间的变化，叫你选模型1：y=b0+b1t, 模型2：ln(y)=bo+b1t, 模型3：Xt=b0+b1Xt-1.好像是这样，记不清了。 这里面提到一个constant amount，还是constant rate？

ann110726

QUOTE:

以下是引用toynbee在2010-6-7 16:41:00的发言：

应该是下午卷ethics最后一道吧，应该是travel和lodging都不可以

 

说到这题，想到前面还有一道关于离职前solicitating clients是否violation，包括existing client和因smaller asset base被拒绝的，这题应该选什么？我选的第二个，只有client。

我选得是都可以，书上有例子，那种非常远，自己去不了的地方可以搭公司的飞机。人家就给你定一个如家，你也个人家好评级？标准是会影响个人客观独立性的，如家不会影响，万豪可能会影响

ann110726

QUOTE:

以下是引用rioliang在2010-6-7 16:57:00的发言：
stock option compensation只和service period有关，和option的period无关

那个period是vesting period吗？

ann110726

QUOTE:

以下是引用brightcool在2010-6-7 17:07:00的发言：

只能说你记错了

你怎么这么肯定别人记错啦？

ann110726

 托大家鸿福，我已经发现我错了10题了。

ann110726

 怎么数量那个三个模型选一个的，没有有映像吗？

ann110726

QUOTE:

以下是引用rioliang在2010-6-8 11:22:00的发言：

actual P/E 好像是10.8， up 10% range算出来好像是10.88

leading p/e算出来还需要和现在的p/e比较的，现在的p/e是，21.6/1.89=11.42 所以是overvalue～～～

ann110726

QUOTE:

以下是引用yscw07在2010-6-8 4:37:00的发言：

应该是backwardation，因为当时特意看了下e(s)是 < future的，所以应该是backwardation，而且不需要调整benefit - cost，这个应该是之后一道题目用到的条件

服了你了，资产现值 129，future price 137， 你说是backwardation？？？？ 明显是contango

ann110726

QUOTE:

以下是引用yscw07在2010-6-8 4:37:00的发言：

应该是backwardation，因为当时特意看了下e(s)是 < future的，所以应该是backwardation，而且不需要调整benefit - cost，这个应该是之后一道题目用到的条件

这个是用s0和future price比较，s0=129，fp＝137. 怎么会是backwardation呢？

ann110726

对啊，用哪个比较呢？个人认为leading p/e本来就是forecast，再用来与forecast比较，很莫名其妙，所以应该用1.89，而不用2