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[求助]L2 Practice Exam I 184页第110题(Portfolio)

这道题是求ex-post return,在notes第222的例题中给出了两种算return的方法,而第110题是用的第二种,即expected return(22%)+real appreciation(-3%)=19%;而我用第一种方法,也就是foreign interest rate(9%)+domestic Inflation(4%)-foreign Inflation(7%)=6%。按照notes例题的思路,两种方法应该得到完全一样的答案,请问我的这种算法为什么错了呢??谢谢!!

QUOTE:
以下是引用不羞蝙蝠在2011-5-20 13:21:00的发言:

给你推导下froreign interest rate- foreign inflation rate 约等于real interest rate, 如果PPP和IRP都成立的话,real interest rate 都是一样的,再加上domestic inflation, 你算出来的是近似的domestic interest rate。

可是notes上的例题就是这么做的啊。。。是不是我哪里理解错了?

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