justfly

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 12:28:00的发言：

我也说一个吧，8181上午essay有要求hedge掉systematic risk，求多少个future，大概是5230多个附近，后面紧跟着问effective beta，假设hedge用了5200个future，好像算出来基本上hedge是有效的，beta=0.008左右

 

还有一题是算机会成本MTOC，benchmark price是10.25，第二天下了20000的单子，只成交了6000，最后close在10.23好像？问MTOC是多少个bps，最后就是40来个bp，公式（close price-10.25）/10.25*14000/20000

 

pension里面涉及到non-market noise不太会，是不是就是mortality比预测的少、实际退休年龄比预测的低这些因素？

 

最后一题选出最合适的russel index，应该是tracking error最小，beta最接近1（好像是1.04）的那个

我算出来是5353，估计又算错了，泪奔啊，错了n道计算

justfly

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 14:16:00的发言：

回楼上，差不多，我记不清出究竟是五千多少

我的beta算出来好象是负的0.008？

justfly

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 14:51:00的发言：
最后的那个计算active return的问题，我用P=M+S+A，M就是market return，第一行给的-8.01吧，然后S=B-M，就是normal return-market return，normal return是-7点几，portfolio return是最下面给的-8.22好像，最后算个A出来-0.2X%附近

我算出来是-0.2%，恩

justfly

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 14:51:00的发言：
最后的那个计算active return的问题，我用P=M+S+A，M就是market return，第一行给的-8.01吧，然后S=B-M，就是normal return-market return，normal return是-7点几，portfolio return是最下面给的-8.22好像，最后算个A出来-0.2X%附近

第一个是-8.22
第二行是-7.81
最后一个是-8.01

我是拿最后一个PORTFOLIO return 减normal return 最后结果是-0.2%

justfly

QUOTE:

以下是引用takingcfa在2010-6-7 22:57:00的发言：

养老金那题还一个在几种风险指标里选的，好像是shortfall risk的，原因稀里糊涂

 

上午还有一个算中国投资equity汇率风险的，31.56%的标准差好像

 

完全没印象，晕了