mathszll

1。 我怎么觉得不同地方的题目差别这么大呀， 我是在london考的。 上午 endowment那个题， 问private donation 和 inflation 对risk tolerance的影响， 可是题目里没有说private donation 和 inflation是增加还是减少， 我回去找了好几遍都没提。

 

2. 下午有个问多少return 被 tax consume的题，说dividend income tax 2%, unrelieased capital gain 没有， relieased CG 20%.

 

3. 有一个问 哪个portfolio 对credit spread 最sensitive？ 哪个portfolio 对 one-time parallel curve move 最immunization？好像给了3个portfolio, 每个里面都有2个treasury, 2个corporate bond, 这2个题都不确定选什么。

 

4.还有那个问那种方法去index的，说是减少rebalance cost and minimize tracking error,我选的stratified, full rep 能用在一个有2000个equity 的index 吗？

 

 

mathszll

to brightcool

请问你们的 考卷上有说 private donation 和 inflation到底是上升还是下降吗？

那个index的题，是选 full replication吗？

还有哪个portfolio最sensitive对credit spread？ 有一个 30% +30% 在2个corporate bond， 还一个50% 在corporate bond？

mathszll

是在题目里说的吗，我确定我的卷子上没写，找了好几遍，奇怪了，还有london考得战友吗？ confirm一下吧

mathszll

有一个问怎么才能improve performance的 a double alpha and tracking error。b loose long only constraint。下午的。该选什么呢

mathszll

Commodity 那个现在统一选ir 不是 ir-lease了对吗？ borrow lend一定是borrow啦？

mathszll

europe是两个方法一个对的