sayyescici

 考卷对下题：
1。 有一题是提干忘了。选项有什么basis risk。提干好像提到什么不同地方，不同日期。所以觉得是考basis risk

2。 黄金第一题：题目问有人的看法对不对：是说他觉得公司是risk free借出了黄金。答案三条：1 对。 2 不对。应该是borrow,....3。 不对。应该是lend，。。。。   我选2。

3。 算equivalent return: 8%(1-20%)=6.4%
4。 同题：求如果什么长期交易远的return: 好像是用6。4%=x（1-25%）。tax记不清是多少了。但是推导大概是这样
5。 talor rule那题：没有一个国家算下来正好等于4%+0。5*1%+0。5*（-1%）=？？具体数字忘了。但是netural rate 4%。 你选的是那个国家？
6。 donation, inflation对risk影响？donation有变化，对risk是降低。inflation变化，risk是上升。因为nominal return会上升。
7。 Fed Model： bond》equity，所以是overvalued.
8。 call和put，breakeven： 82。30
9。 environment pollution, 国家的gdp上升。原因是一次性的提高tfp。书上有。decrease retirment age, gdp下降。
10。 那个用mc model的。选左边那个。好像一直有数值的。书上有类似的题目。
11。 有个duration, 好像选那个bullet portfolio。有两个portfolio在3年附近的那个。
12。 那个moneytory policy, fiscal policy,北美的是两个都tight， convert curve。答案是什么忘了。记得就是这些。
13。 sector switch：为什么不选switch到treasury bond （from corporate）？


ips return同意你的7。82%。 electronic crossing system同意。Full replication同意。survivor同意。mental accounting同意。constant mix 同意。 buy and hold 错了。

sayyescici

一个short put, 一个buy call, 两个option的premium的差值(是-2.30)，在加上call的strike price, K=80, 就得到82.30

[此贴子已经被作者于2011-6-7 23:58:47编辑过]

sayyescici

7070,7171:可以现算，如果你有数据的话

[此贴子已经被作者于2011-6-8 0:22:35编辑过]

sayyescici

你的那个collar是怎么组合的？给具体的数据，我可以算一下。我的题目记得是short put + long call, strike price of call 80. net premium of call and put is 2.3 (还是3.2，忘了），然后用绝对值加80，不会错的。

sayyescici

chalante: please refer my questions

sayyescici

index bias: morning section. 3 cases asked to pick one. 就是从2010年取什么最后的10个公司，最前的10个公司的那个题目

sayyescici

第9个题目我是不是条件看错了。提干是什么？如果改进环境污染的话，那么gdp上升呀？书上有明确的提示。

sayyescici

Brighton: gold的那套题的第一问，你就是选的b了？

sayyescici

谢谢楼上的Brington，和Chalante。

那个frame dependent, 考的是reference dependent拉。应该选他不卖，因为他的买入价格是他的reference

sayyescici

那个active risk答案记不清了。思路说一下：

 

portfolio 1: total active risk 1=(true active risk 1^2 + misfit active risk 1^2)^(1/2)
portfolio 2: total active risk 2=(truc active risk 2的平方+ misfit active risk 2的平方）开根号

 

total active risk=[75%^2x(total active risk 1)^2 + 25%^2x (total active risk 2)^2 + 2 x 75% x 25% x (total active risk 1 )x (total active risk 2 )x correlation(1,2)]^(1/2)