sayyescici

早上一道题，收卷子的时候想起来错了。

就是那个什么equity上升1%，bond下降1%。然后用future hedge。好像是日元吧。我竟然忘了乘以spot rates。太可恶了。

sayyescici

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:13:00的发言：
第7题 HEDGEFUND有啥问题

这个题目简直给他们送分。哪有这样出题目的？

2%还是5%，公司持股太少。无法监督。

sayyescici

QUOTE:

以下是引用xinli80在2011-6-8 4:22:00的发言：

货币是LHS?

 对，就是这个货币。

sayyescici

QUOTE:

以下是引用swinerton在2011-6-8 4:22:00的发言：

hedge fund是active trader, 说不定买了转天就卖了。谁来监督你。

对。这条也是：active trading

sayyescici

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:26:00的发言：
MONTECARLO 不要过于依*历史数据 用特定投资代替ASSET CLASS

monte carlo这题我乱答的。Black Litterman是加了views

sayyescici

我一直记得有道题目，下午的，是考classic immunization的。其中考了一题。一定要选portfolios的durations是在liability duration的附近的哪个。这个好像有专门考了一题。有一个组合吧，是两头靠近3年，还是4年的的选项。谁给回忆回忆？

sayyescici

QUOTE:

以下是引用brightcool在2011-6-8 4:39:00的发言：
C duration 4

这个是不是那道题，说过了一年，duration changed。还给了表，给你changed后的duration，然后代进去算的那个？

sayyescici

谁能回忆下，gold那套题目都考了哪6题？

1. 是否说的对？答案：yes/no,borrow risk free - lease rate/no, lend risk-free -lease rate
2. if arbitrage exists? answers: yes, borrow from bank.
3?
4?
5?
6?

sayyescici

那个hedge ratio我想起来了。

算的时候： (9x.00/100.00)x face value x duration x 1%= dollar duration value

然后所有的新的加起来，旧的加起来。用新的除以旧的。反正是》1，然后这个(1.xxx-1.00)就是hedge ratio. 然后用这个ratio x(sum of face value)就是要买的cash。对否？

sayyescici

QUOTE:

以下是引用cfapass2011在2011-6-8 5:05:00的发言：
有一题 hedge oil, 500 call, 500 put, strick price 70 and 80, three choices, 70几,80几,88好像是这题选的什么?

 83.2 or 82.30 (strike price of call 80+ the net of call and put's premium)