z4yuan

Accrual tranch should have least contraction risk. Anyone chose it?

z4yuan

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2009-6-10 18:39:00的发言：

 

有个suprisemodel算出来portfolio returen=4%???

我对这个题不是很明白！ 刚刚去查了notes， Reading 66, LOS66K, 还有后面题目Q23,24 我看了就开始迷茫了， 考试里面要求我们是求Expected return还是actual return？ 如果是actual return， 是需要带入facor的，但是如果是expected return, 是不需要factor的，仅仅是E(R) 

我记得那两个模型类似于：

 R1 = 0.03 + A1*X + A2*Y

 R2 = 0.01? + B1*X +B2*Y

Given X=0.01, Y=0.01, to calculate predicted value of the portfolio with W1=0.4, W2=0.6?

我算出的是8.22%, 正好是C, 匆匆选上了，感觉算错了，-1，因为算出来的值挺大， 不知道这么算对不？是不是版本不一样， 我的是5051， 高手指教 

z4yuan

QUOTE:

以下是引用tommyyxh在2009-6-11 13:50:00的发言：

是

R1 = 0.03 + A1*X + A2*Y

 R2 = 0.08 + B1*X +B2*Y

我当时认为这个是算expected return 因为我记得NOTES上R66 Q23 是直接用E(R)，也就是0.03*40%+0.08*60%＝6％... Q24呢 是带入GDP, Inflation surprise 。。。

我也不知道到底哪个对。。。但是大家都是4％ 。。。估计我错了

4% 是怎么出来的呢？ predicted/forecasted value 是要计算factor 的，只考虑期望肯定不对， 高手出来指点，郁闷中。。。当时怎么能搞出个8.22