joseph93

我上午是紧紧巴巴做完，下午做完剩15分钟，把本来没做上的扣了出来。下午主要有两题考虑时间太长，耽误了不少时间。时间内容NOTES上都有，题目类型没出模拟题的范围。

joseph93

第一题我的答案是9.314%。每年工资减去支付DTA（免税的），税收，生活费后余额为零。所以到退休需要3，000，000支付ANNUITY. 而她参见了一个计划，到退休可以拿到1，000，000，最后需要2，000，000就可以了。而他的DTA中已经有225,000,共计60-34-1年，25年。2，000，000=225，000(1+i）25，i=9.314%。请各位批评

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joseph93

各位兄弟姐妹，缴DTA的钱是不用缴税的，ROTH账户用的是税后资金。工资-12000-税（计算的基数不含12000）-生活费96000=0，所以PMT=0

[此贴子已经被作者于2010-6-6 19:55:27编辑过]

joseph93

1.账户转换那题，我是把equity and bond 的taxable账户余额都卖了，好harvest loss in the bond account

然后买入TAX tax deferred中的equity. 纯属瞎蒙的。

2. x,y,z那题，是这样算的：用投资总额*4%得出资产所需的美元DURATION. 然后减去已确定资产的美元DURATION.用剩下的美元DURATION去除x,y,z就正好是他们的EFFECTIVE DURATION。其中X的给出的DURTION 和计算出的一样。所以选X。

3. DDM那题，我是用当时的指数*DIVIEN YIELD得出TRAILING DIVIDEN, 乘以（1+G)得出下期的DIVIDEN，好像是27多. 然后除以（R-G), 结果是961好像，比当时的指数大几十。

4.保险公司的题，我在北美考的，和国内不同。我们是问利率上升后，在资产DURATION 小于LIABILITY DURATION时对FIXED INCOME资产几个方面的影响：1. SURPLUS 2. REINVESTMENT INCOME 3. 还有什么记不清了