June 2012 CFA Level 2 考试回顾交流贴 - 【CFA学习交流讨论】 - CFA论坛

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发表于 2012-6-4 10:44 | 显示全部帖子

回复 188# zty_999

FI?
loss = 40m，tranche e 30m, 问tranche d影响。
选0，collateral 510m， tranche total 500, excess 10m ，所以到不了tranche d。

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发表于 2012-6-4 10:45 | 显示全部帖子

回复 194# zty_999

excess service spread = collateral coupon - tranche wac - service fee = 25 bp

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发表于 2012-6-4 10:58 | 显示全部帖子

回复 197# andiebogard

equity tranche最大收益 = libor最小 0 的时候求collateral - senior - mezz - swap cost = 4.多

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发表于 2012-6-4 11:03 | 显示全部帖子

回复 219# sony116

working cap要加回去

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发表于 2012-6-4 11:11 | 显示全部帖子

回复 225# zty_999

问的high maintenance cost，因为gross包含maintenance cost，NI要去掉maintenance cost，所以ddm低估，相对的gim高估。

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发表于 2012-6-4 11:13 | 显示全部帖子

PPC : 4*1.5 + 1.5 * 1.25 * 4 = 13.5

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发表于 2012-6-4 11:17 | 显示全部帖子

回复 236# 必胜2012

us rf + inflation diff + world MRP * sensitivity

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发表于 2012-6-4 11:21 | 显示全部帖子

ICAPM公式计算那题有点不确定，忘了仔细看exposure是LC还是DC了。

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发表于 2012-6-4 11:28 | 显示全部帖子

回复 253# aquafay

56，要减掉debt 900，给的FCFF，算price per share只能用equity

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发表于 2012-6-4 11:34 | 显示全部帖子

有谁记得上午port里面求usd回报，用ICAPM公式计算那题，有点不确定，忘了仔细看exposure是LC还是DC了。