L3 Sample 2 Q24 normal, level

xuxu1980

尽管只剩一天了，还是想问问level III sample 2 的第24题：

call-overwriting program是什么？

答案好像考虑的是optionality. 但是Sharpe ratio 和 Sortino ratio都是assume normal分布的不是么。既然Sharpe ratio 不能选，为何可以选Sortino ratio？

 

xuxu1980

谢谢楼上。

Sortino ratio去掉了positive dispersion,但还是不能解决optionality的问题呀。

...

xuxu1980

还有没有高人指点一下啊？