sunnyd

QUOTE:

以下是引用宾客在2010-6-10 0:09:00的发言：

巴比伦人前面的算法是正确的。这题期末应该是剩下10 senior debt和50 junior debt，这样逻辑才合理。

所以应该是121。前面有个mm因为减了cost，所以没有对应答案，不减，就是正确的答案了。

虽然选错，搞清楚算法也值了。

 

另外，问一下，下午衍生品第一题，你们是怎么算的，答案有700000，933333，1280000的那道。

[此贴子已经被作者于2010-6-10 0:09:48编辑过]

怎么算是有点忘了，但是933333这个数字看来挺熟的，大概选了这个！

sunnyd

QUOTE:

以下是引用jackchou在2010-6-10 10:26:00的发言：
有个通过leadingP/E 10%range 是选fair valued? 还是undervalued?

[此贴子已经被作者于2010-6-10 10:26:34编辑过]

说起这题，我错了，选了undervalued,其实应该是fair吧，正好落在10%之内的。

不过关于differentiation, focus, cost-leadership那题，我选focus。

觉得cost-leader因素也有,differentiation因素也有。

广告做了很多，还能维持同行业可变成本，是反向说明cost-leadership.

看到unique....的，differentiation也存在阿。

sunnyd

QUOTE:

以下是引用fredrik在2010-6-10 10:55:00的发言：

肯定不是focus，因为它提供的是几乎所有的产品，cost-leader也不是，因为它的成本并不比别人低，用Brand来提供Differentiation就应该是正解了.....

恩，想想老美搞了那大段话，大概3，4行吧，最后就出个differentiation...哎，被骗了。呵呵

sunnyd

Corporate Finance印象中还有下面几个：

1，说是audit committee请了Finance staff，这题选了yes,不违反best corp...

2, 记得选了一个director intest not align with shareholders... 就是那个管理层请顾问的问题。

 

convetible bond: minimum price, 1040?

记得还有个acid test推理inventory的变化，算了下，选了降低。

 

大家对QA那题意见如何阿？就是那题causation between independent and dependent variable.... 选了1错（holding other factors constant?前提条件没说)，2对

sunnyd

QUOTE:

以下是引用fredrik在2010-6-10 15:43:00的发言：

按说是没有错，但是这道题里面讲的是单个变量的线形回归函数，所以是否要holding others。。。。？

 

2回归没有办法直接判断因果关系。

 

对First differncing AR(1)  r0=2.5% r-1=2.58% r-2=2.63%那道题有印象吗？

[此贴子已经被作者于2010-6-10 15:45:11编辑过]

intercept算不？呵呵，回归模型中，intercept也算变量吧，不知这样想对不。。。。

说起来，first differencing那题，猜了一个，不好说。。。

不过那个constant amount, 选了A，普通的模型

sunnyd

QUOTE:

以下是引用jackchou在2010-6-10 15:50:00的发言：

说是minimum, 其实是要求最大的吧，记得是26*40=1040的

否则就可利用可转债来套利了哦，呵呵

sunnyd

QUOTE:

以下是引用jackchou在2010-6-10 16:02:00的发言：

1040没问题啊。  那个inventory level 仅仅指inventory 的数量吗 还是inventory/asset

记得是fixed income 中的一题阿。 单纯说inventory 数量变化情况。

sunnyd

QUOTE:

以下是引用巴比伦人在2010-6-10 16:10:00的发言：

我想问这个40或26是股票市价吗？还是conversion price？

其中一个是conversion factor, 好像，26是市场股票价格。

sunnyd

QUOTE:

以下是引用fredrik在2010-6-10 17:23:00的发言：

Sharp ratio一题:

 

1: return 6, sigma 5    2:return 10, sigma 9    risk free rate=2

 

(6-2)/5=0.8  (10-2)/9=0.889

 

2好

 

 

同意，选B

记得最后一题选了increase employee contribution。

sunnyd

QUOTE:

以下是引用巴比伦人在2010-6-10 18:55:00的发言：

这题是Defined Benefit Plan, increase employee contribution 好像对公司没用啊，
要应付reduced retirement age，我选redesign asset allocation，你们选了什么的？ 

呵呵，都是portfolio management的题

上下两道：

你说的这题我记得选了tactical allocation.......的

我说的是最后一题，记得题目大概是说，怎么做会reduce risk-taking...是选错的那个，然后就选了increase employee contribution.不是太确定，当初的想法就是钱多了可以承担的risk也更高。。。