以下是引用tommyyxh在2010-6-8 13:55:00的发言：
我看过了，我想感觉这个题目和考题不是一个类型， 就是148页这个题目，没有让你选那个最好，只是给你4个方法和4个opinion, 要你一一对上。 你必须把4个对上，如果你给no view这个用option 那么future这个你就没地方放了。所以必须权衡所有4个，把4个一一对上才行。
但是考试得题目，让你选最合适得方法，你就必须考虑既能hedge risk， 又能keep upside potential。
所以我个人还是认为， 考题里面用option是对得。
不过这是我自己得观点，也许你更坚持你得观点，没事，反正也不知道正确答案。
还有就是，书上题目是interest rate， 考试题目是currency， 我个人觉得参考currency那个章节得类容更准确。
我选的是单独用EURO PUT OPTION，这个题应该画图分析，不用管书本哪里有一样的案例，
我觉得FORWARD不对，因为FORWARD是对称的PAYOFF，如果EURO升值，PUT EURO FORWAR的持有者就有损失。
我觉得同时LONG EURO PUT 和 SHORT EURO PUT 也不对，因为这样虽然OPTION COST更低了，但没有HEDGE DOWNSIDE RISK.
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发表于 2010-6-6 20:45
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