softmike

1. 有个题是银行的EXCHANGE RATE低，问如何套利
答案里有个C是买欧元同时买什么元。
我选择这个C

2. 上午PORTFOLIO里问CURRENT PORFOLIO的RISK是多少
。
3. 下午的HEDGE FUND的判断，有三个STATEMENT说了三种MARKET MODEL来衡量基金的业绩，问哪个说法最靠谱，我选的B：用了两个DUMMY VARIABLE

softmike

对，是6060和6161

softmike

下午的一个题，说哪个BETA是需要使用的

我选择的1.6，好像是A吧

 

还是下午的有个H-MODEL，我算出来好像是26.几，但是没这个答案，就选了个最近的答案，是B

 

有知道的么

softmike

上午PORFOLIO MANAGEMENT的题，说从CURRENT PORTFOLIO里加了一个US EQUITY ASSET，是否是个好的选择

 

答案有:

1. 增加的东东与现在没啥改进，因为新加入的与BOND的CORRELATION和现有的EURO EQUITY的CORRELATION一样、

 

2、有改进，原因忘了

 

3. 也是有改进，原因忘了

softmike

问RESERVE ACCUNT的变化情况

选择答案: 1. 减少了200多 2. 增加了200多 3. 忘了选择内容

softmike

QUOTE:

以下是引用cfa4me在2011-6-6 0:49:00的发言：

应该是增加。因为国家贸易赤字，所以Reserve Account 应该增加。

 

好象书中有个例子，给了个平衡表：

 

Current Account + Finance Account + Reserve account = 0

 

Balance of Payment 与Reserve Account 是个正负对冲。

我理解正好相反，因为前两个项目和起来为负数，则需要从RESERVE ACCOUNT里拿同样的数目来平帐，则RESERVE应该是减少了