espes

7070以及7171

1.  有REIT A B C 的skewness和kurtosis
   1） 用什么 benchmark？
   2 ) 那个有decision ...
gxrong 发表于 2012-6-3 23:12

我考的是这套，你问的都是我不确定的啊

1，我不知道，我猜了那个skewness和excess kurtosis都等于0的

2 这个我选了buyout fund..也不确定，但似乎我记得private equity是return enhancer,而且他短期内都用不到这笔钱，记得private equity投资周期是7-10年

3 这个我应该是对的，答案好像是是105000，3x(3.5m/100)

4 应该是core satellite，有一个manager没有active return

5 这个不记得选哪个了，是GIPS里的吧。。我也算了好几遍

6 这个我选不允许买restricted stock

7 我选不称职，应该要确保大家都接受到了comliance procedure，但不确定

8 这也是GIPS的我好像就扣除了wrap fee里面的1.5%trading cost，但是完全不确定，GIPS是放弃了的

9 当然可以啊，一个是beta,一个是alpha

10 记得是选了curve flatten，rate 一样的情况下，投资在短期的

11 这个没印象了，是不是down-from-cost rule还有一个什么rule，如果是，我是选两个managers都不卖

12，我选了12.2好像，反正是最后除以Mexico的duration

13 这个也没印象了

espes

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7070 和 7171 继续

下午选择题

1) 美金 和 欧元的 hedge return 正 负 0

2) sell  USD/G ...
kiniser 发表于 2012-6-4 00:54

1 好像有好几道问hedge return的，不记得哪个是哪个了，就记得一个是从价格40涨到44，但是汇率跌到1.38的，那个我选正

2 另一方有

3选irrovcable fixed，这个应该是确定的

4 符合.

5 随便选了一个，GIPS整个就没准备

6 同上

espes

回复 20# kiniser


    1 我选了backtest，因为没有说明这是backtest，完全不确定

2 我选above average，这个好像给的挺明显，应该没什么trick吧

3减少risk，但不减少tax liability

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回来以后看了书，vol 3 p252页 5.6.2上说forward合同在没有到期的时候，只有potential credit risk, curren ...
jinnix 发表于 2012-6-4 01:43

啊，看来我选错了，没注意到current

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可是题目中没有特别注明current,我还特别注意了，那这种情况是应该选啥？ ...
cws827 发表于 2012-6-4 10:37

    那很肯定就是对方有credit risk

这么说我又做对了 呵呵