pipo

QUOTE:

以下是引用gxrong在2011-6-5 20:13:00的发言：
 还有一个是在不同的interest volatility 下 7%，13%，21%，列了一堆 tranche（PAC，support，Z-accrual）的OAS，Z-spread，duration

问 哪个有best value？

OAS高，option cost低的那个最好
光看OAS是不对的
notes上有说过

pipo

QUOTE:

以下是引用jcx_yy在2011-6-5 19:45:00的发言：
关键是题目本身不说的啊，而且问的是model 2啊。。。model 2是n多个变量啊。。

这题F test无悬念
(RSS/K)/(SSE/n-k-1)

pipo

QUOTE:

以下是引用dateki在2011-6-5 20:52:00的发言：
问的是不能用什么，难道不bid ask么

题不一样吧
如果是出现了order-driven market的，那就是bid ask spread
ECN和什么implementation shortfall我都没见到

pipo

反正就是常规算法，直接算出答案

pipo

QUOTE:

以下是引用k_os在2011-6-5 21:33:00的发言：
 reinvestment risk我选的是accrual tranche,因为最后paid所以前面几年CF为0，因此reinvestment risk最低。

肯定是accrual

跟zero coupon bond同理

pipo

QUOTE:

以下是引用jcx_yy在2011-6-5 21:34:00的发言：

我选的是tech.因为1.阿根廷的安第斯山脉。（地理） 2.人口构成，以年轻人为主，热爱运动，收入增高，这些都是social change.所以我选的是tech...

 

reinvestment我认为就是选interest rate最小的那个。。或者说discount rate最小，这个是bond里的一个概念（我在其他书上看到的）。

其他的不知道诶。。

ms demography不是地理的意思吧。。。[em55]

pipo

QUOTE:

以下是引用番茄鱼片在2011-6-5 21:41:00的发言：

我理解的demography是人口结构吧，题目里有说年轻人增多什么什么。。。选了tech

但是后面两段话里第一段说了tech的作用
所以我不是很确定

pipo

QUOTE:

以下是引用essencnz在2011-6-5 22:34:00的发言：
还有一个quantitative的最后一题，问correlation coefficient,是不是R squared 开更号啊。。。

应该是adjusted R square开根号吧
反正miltiregression不能直接用R square这个是肯定的

pipo

QUOTE:

以下是引用killzero在2011-6-5 22:46:00的发言：
ORDER DRIVEN 没有BORKER，何来 BID ASK SPREAD？

是啊，题目问的是least

pipo

QUOTE:

以下是引用lyratian在2011-6-5 22:59:00的发言：
楼上的记忆超好。有道economic profit我为啥死活算不出来？不是ebit*（1-t）-$wacc么

你是不是没看到最前面说的investment是300million?