利率上涨时，可赎回债券的表现为什么优于bullet债券？ 赎回, 怎么样, 债券, 可能性, 课本

fuchensuifeng

1、利率下跌时，可赎回债券的表现不如bullet债券好理解，但是利率上涨时，可赎回债券的表现为什么优于bullet债券，课本解释是由于提前赎回的可能性降低，那么提前赎回的可能性降低为什么会导致可赎回债券的表现为什么优于bullet债券呢？
2、同样，利率上升时。putable bond的表现和bullet bond的表现比怎么样呢？