schwesernotes 第五本中第277页的第2题，
asset A的预期收益与portfolio Y（这个应该是market portfolio）一样，standard deviation就高了10％。为什么把A加到portfolio Y里面不会增加组合的风险呢？
答案的解释看不太懂，asset A会落在SML上这我理解，因为处在equilibrium level，但后面的解释就看不懂了，Beta一样可风险不一样，往客户的portfolio里加肯定会增加客户portfolio的风险啊，ponder哪里说错了？ | 
发表于 2010-5-3 12:42
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