[CFA Level 3] 三级，请教EVALUATING PORTFOLIO PERFORMANCE 的一个问题 normal, manager, another, 是, 的

注金证

书上202页说，sharp ratio is another option to evaluate hedge fund manager performance. 我的理解是SHARP RATIO IS UNDER normal distribution assumption, 不适合用在有OPTIONS 的 情况下。 所以，我觉得SHARP RATIO 是不能用来EVALUATE HEDGE FUND.