宾客

没有excess interest 。

宾客

QUOTE:

以下是引用ann110726在2010-6-7 0:04:00的发言：

有的，写了underlying coupon是7.5%，整个tranche最大才6.5% 明显暗示

这个信息我确实忽略了，下午做题感觉精神不集中，忽略了很多有用信息。。。

 

不好意思，再问一下你关于前面buildup method的题目，那题如果是18.5%的话，选的是a还是b？

谢谢。

宾客

QUOTE:

以下是引用watzup在2010-6-7 0:08:00的发言：

over-collateralised, 才发现 guarantee 是 external

外部担保一定要找其他公司，这题说得是发行者自己担保，应该不算在外部担保之列。

宾客

QUOTE:

以下是引用ann110726在2010-6-7 0:14:00的发言：

1. 自己做tranche，2，excess interest，3，over collateral

tranch这个我也想过，但是本题说得好像跟说上不一样。书上说要senior/junior tranche的结构才可以抵御信用风险，本题说得貌似是sequencial tranche和z tranche，抵御的应该是prepayment risk。所以感觉不能算信用增强。

宾客

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以下是引用zyjzyj1975在2010-6-7 0:17:00的发言：

Risk free rate 上升，call option上升没有疑问，可是我记得题目是说interest rate 的volatility 上升，这好像就和stock option 没关系了。看书看得细也要真正理解，感觉很多题目是考理解，不是只考你知不知道这件事。you need to degist what you read from books

这道题貌似应该是，波动性增强，call option和putoption价格都上升，所以callablebond价格下降，putablebond价格上升。

宾客

下午的题目很多没把握，太偏了。。。

有一道法国公司在捷克投资，所面临的风险补偿，那题大家怎么写的？

return concept这章复习时就没覆盖上，结果郁闷了。

宾客

就像brightcool这位兄台说得一样，国外和国内考似乎是两个标准。我三级的朋友也有这样的反映。

cfa协会有点欺负人啊。

宾客

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以下是引用charlottec在2010-6-7 0:38:00的发言：
嘴是 CFA institute的大。  monthly payment 看你怎么理解 ， 理解成 principal payment 就选6888 B， 理解成 pricipal + interest 就选65**  A， 以前他出的例题上面有时候 monthly payment 说的就是principal， 你怎么办？？？

我记得没有这么吉利的选项啊。。。：）

宾客

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以下是引用ann110726在2010-6-7 0:58:00的发言：
汗死，我选的a，又跳进trap中

cash sweep 那题貌似应该选a的。

宾客

sweep这道题，b选项是什么？c我记得是会增加税盾，应该不对。