以下是引用takingcfa在2010-6-7 12:28:00的发言：
我也说一个吧，8181上午essay有要求hedge掉systematic risk，求多少个future，大概是5230多个附近，后面紧跟着问effective beta，假设hedge用了5200个future，好像算出来基本上hedge是有效的，beta=0.008左右
还有一题是算机会成本MTOC，benchmark price是10.25，第二天下了20000的单子，只成交了6000，最后close在10.23好像？问MTOC是多少个bps，最后就是40来个bp，公式（close price-10.25）/10.25*14000/20000
pension里面涉及到non-market noise不太会，是不是就是mortality比预测的少、实际退休年龄比预测的低这些因素？
最后一题选出最合适的russel index，应该是tracking error最小，beta最接近1（好像是1.04）的那个
前两个和你一样的，liability noise同不会
首先要选两个因素会降低liability noise，还要选一个会提高需要的liability
后来大概是写了实际的退休年龄比预期早，mortality比预测的少，还有5年后的预测inflation比5年前高
但是不确定每个因素的影响
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发表于 2010-6-7 00:05
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