PalacioHill

这道题目的本质就是在考一个三年的swap过了一年之后的价值计算。
swap现在还有两年到期，分别算出在这个时刻固定利率债券的价值和浮动利率债券的价值。因为正好是在利率reset day，所以浮动利率债券价值就是1，我计算出来的固定利率债券的价值是1.006343，固定利率债券的价值高于浮动的，相当于付浮动利率的一方价值为正，而付固定利率的一方价值为负。G作为固定利率的payer方，价值为负，所以它的counterparty，即银行会面临credit risk。而且The value of the swap to GlobeCorp 是下降的（由0变为负）。