bbtomato

同学您好： 是的，MOCK题目上的做法和原版书上做法不一致，还是应该采用原版书上做法，即go down 15%，即为0.85。 关于第三题的问题B，要把题目看清楚，这里并不是想让我们做套利和交易，高抛低吸，而是想让我们“replicate a loan”就是利用put和stock复制出一个虚拟的贷款头寸来，所以才是short put加short stock。因为我们知道short stock的话，是我股票价格下跌我赚钱，short put的话我是股票价格下跌我亏钱，一个赚钱、一个亏钱正好把所有头寸都对冲了，这样剩下的就是虚拟贷款头寸，而一个stock需要多少个put呢，用到的还是delta的公式。 该题目的考核难度相对比较大，主要理解一下解题思想。