李斯克老师

这里主要是考虑real estate和commodity的performance的特点，real estate和commodity交易不频繁，数据很少，所以根据历史数据计算出来的风险很小（风险被低估了），所以他们的sharpe ratio比较高，加入了real estate和commodity之后，sharpe ratio变高了。你说的那个问题也有，但这里没讨论那么细