drewwang

negative rolling yield 要contango 才能出现吧，

drewwang

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以下是引用killzero在2011-6-5 22:46:00的发言：

所以题目问的是 不 能用的

drewwang

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以下是引用essencnz在2011-6-5 22:46:00的发言：
这题和书上的不太一样呢。给的是一美元对印度钱，还一个是一欧元对美元。。。。是不是有点绕。。。

这道题的算法是在教材课后习题，先换成美金（用bid）再 用美金换另一个 （用ask）

drewwang

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以下是引用essencnz在2011-6-5 22:54:00的发言：

我也选的positive。我觉得有重叠的市场。。不是均分的。。。不过也不确定。

后面还有一道题问最大的竞争对手是哪个？我选的第一个。。。

要看你做的是滑雪的题还是运油的题吧，反正运油的是说要推高端服务吸引那些希望出高价换高质量服务的买家，那可能是POSITIVE SUM了，因为对市场切割使整个产业带来更多利润

drewwang

衍生品那道iTraxx 信用违约掉期的 payer option，我怎么复习时候没看到过呢？

drewwang

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以下是引用zyjzyj1975在2011-6-5 23:11:00的发言：
我选的PAC 2, support 直接排除，在acrual 和PAC 2间纠结了很久，最后选的PAC 2, 因为accrul上道题刚选过。

正解，就需要有这样的思维

drewwang

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以下是引用light在2011-6-5 23:23:00的发言：

同意tech。accrual tranche 不还利息 更合适。

econ 里面说 人口增加，刺激了technology advances？ 选new？

drewwang

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以下是引用zyjzyj1975在2011-6-5 23:24:00的发言：
quantitative题，model 1 是对的吗？ model 2 是对的吗？ 具体问题是什么忘记了。

。。。不知道你在说啥，有一个0，1的dummy，我觉得是要乘上另外一个variable的，好像另外两个model是相加的样子

drewwang

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以下是引用essencnz在2011-6-5 23:30:00的发言：

有一题问Residual income的，三年后的RI算出来的Value的现值。我选的0。因为算出来的growth rate 和ROE一样都是是13%。有人跟我一样么？

这是个很基础的问题，RI的公式就是BV0＊（ROE-R）

drewwang

大家谈谈 Alternative 啊

用Treasury 做benchmark，谈了一堆什么hedge完了以后还有market exposure？ 所以不准什么的