xumengrr

7. 商品期货。
b. 问forward price为毛大于future price

这个选的是因为asset value和interest rate 负向相关

 

 

c. 用CAPM判断EURO EQUITY是否正确定价，我选了overpriced.

 

这个我选underpriced， 实际的return是9.0， 用CAPM算出来的expected return是9.2

 

d. ICAPM的两个假设integrated market 和 consumption market相同，问是否对，我选了两个都对。

题目问的不是ICAPM， 问的是domestic CAPM extended to international  environment.

 

只选consumption basket相同

因为Extended CAPM有两个条件

 

1)Investor throughout the world have identical consumption basket

2)Purchasing power parity holds at any point in time.