chon

上午那道 经济学 repricing component算出来最后的结果是多少?

 

chon

下午一道题目:

 

ic*(ib 开根号) 哪个 ib 值是100, 这个100是独立事件吗? 我忘记考卷上是怎么说的了

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 10:00:00的发言：

28 Alt Inv Repo lower rate for both

 

我觉得第一个repo rate低，第二个高

 

50 Fylasia The currency appreciation question – interest rates

 

我选inflation

 

 

越是稀罕的 repo rate 越低

 

50题我也选 inflation

因为interest rate 低的话，根据汇率--利率平价， currency will apprecation

 

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:00:00的发言：

 

同意，我知道我repo那题不对了

 

有谁知道那题spread duration with equal weight得是选沙么阿，接下去后面那题DD和这题有联系马？

这个题目有点tricky

 

treasury 本身的spread 是0， 因此只要考虑 另外两个 spread,而且 他们的 spread duration 就是他们自己的duration.

 

 

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:00:00的发言：

 

同意，我知道我repo那题不对了

 

有谁知道那题spread duration with equal weight得是选沙么阿，接下去后面那题DD和这题有联系马？

 

我觉得fixed income那个题目好难啊

 

interest rate上升的话，选 cash flow 还是或有免疫策略。。

 

 

我选的是或有免疫策略

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:09:00的发言：

 

contingent immunasation得目的是在基本immunase得基础上max active return，如果要完全immunise, cash flow是最简单的方法，但他的cost很大

难道不是利率上升大于 那个什么利率，然后就 触发 contingent immunization?

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:09:00的发言：

 

contingent immunasation得目的是在基本immunase得基础上max active return，如果要完全immunise, cash flow是最简单的方法，但他的cost很大

我已经忘记了提目问的是什么了，他是问那个是完全免疫的策略？

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:16:00的发言：

 

没错，contingent immunization得概念是这样，但这道题是要求完全hedge 10（还是5年？）的risk，当到时候能够正好payoff debt，所以cash flow是最保险的，但cost最大

 

哦，那我题目看错了。靠

 

chon

QUOTE:

以下是引用nzharbinger在2009-6-12 11:19:00的发言：

 

你还记得那个算misfit return得，是不是条件没给全阿，因为只看到portfolio return和benmark retuan阿

这个题目很郁闷，蒙德

 

chon

QUOTE:

以下是引用tweety0930在2009-6-12 11:39:00的发言：

谁的normal return高，谁的misfit return就高

 

misfit=normal - investors' benchmark

 

我晕死