amipang

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:40:00的发言：

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了

 

 

是最不合适的吗？好象不是吧？

amipang

QUOTE:

以下是引用nkerichu在2010-6-6 23:40:00的发言：

啊？index那个题真的是选最不合适的啊？nnd，又看错题目了

 

 

是最不合适的吗？好象不是吧？

amipang

QUOTE:

以下是引用barcap在2010-6-6 23:40:00的发言：

 

我也选的那个买1卖3的，不过那个好像是bear put spread吧，不记得具体是买啥卖啥了

 

minimize downside risk那个我选的是low和positive，因为high Kurtosis =  fatter tail = larger downside risk

 

 

跟你一样的， lower kurtosis, positive skewness

[此贴子已经被作者于2010-6-6 23:49:47编辑过]

amipang

下午最后一题我就记得选了很多B

alternative commom feature: high DD cost, poor benchmark, B--portfolio 2

 

有一题算加入5%的什么 asset， client contraints 是不是被打破？no

 

上午有一道问是不是要加入hedge fund？也是不加入， sharpe ratio of the new asset <correlation*sharpe ratio of the original portfolio

amipang

QUOTE:

以下是引用虫虫飞在2010-6-6 23:55:00的发言：
index不是选最合适吗？

我记得选最合适的，你选什么

amipang

QUOTE:

以下是引用ying82在2010-6-7 0:02:00的发言：

我怎么没看见有题提到skewness？全球考题不一样吗？还有根据sharpe ratio决定hedge fund要不要加入，我算出来跟楼上相反：sharpe ratio of hedge fund> correlation*sharpe ratio of original portfolio,,加入。

你在哪里考？

amipang

QUOTE:

以下是引用Ahwang在2010-6-7 0:05:00的发言：

你们是在大陆考的吗？

我记得是最合适的，，，

应该是value吧，另外两个一个要调整成本高，一个对price高的权重大

 

下面的一个道说选择了之后可能导致的trade off

我选了第一个，**vs depth

你也在大路考吗？我选的跟你一样

那个hedge fund是不是 加入你还记得吗？

结果如何？

amipang

QUOTE:

以下是引用fuhongl在2010-6-7 0:34:00的发言：

这个我算出来的是0.82还是0.84

就是把期货的亏的部分抵消一点spot收益然后，好像net return 是3.15%, 然后指数up 3.75%， 3.15%/3.75%=0.84

这个我跟你一样

amipang

QUOTE:

以下是引用xiaoming_bo在2010-6-7 0:58:00的发言：

请补充。。。

 

一. 个人IPS+税收

二. 日本保险公司收购

1. 4种风险变化  

2. surplus比重？  

3. 三种行为金融概念

三. 养老金

1. 三个原因说明plan风险承受能力下降，

2. 3 non-market noise        

4.？

四. 经济

1. 两个领先指标

2. 缺陷

3. 根据DDM模型算标普指数的合理价值

五. 债券免疫

1. 对4年期的负债免疫，选bond X      

2.         

3.          

4. 根据夏普指数确定是否加入债券到原投资组合

六. 资产配置

1. corner portfolio 好像是选4，5   

2. 算non-US equity的权重       

3.                4.      

七. 风险管理

1. 跨式套利的利润和breakeven price 

2. 为什么不选其他3种期权bull call, collar      

3.

八. 交易

1.       

2. 两个原因说明bond的corridor变大  

3. 用crossing network 和shortfall  

4. 机会成本

九. 业绩评估 

1. 选最合适的Russel指数，给出两点原因 

2. overweight , underweight分别哪个的贡献最大，

3. 组合的active return，好像是-2.1%？

 

 

强，基本都写到了

amipang

QUOTE:

以下是引用buzz在2010-6-7 8:08:00的发言：
中国考 1. gips advertisement: 我选了不能annualized return 2. PE compsite: which violate GIPS? 我选了direct equity in shopping center? 3. cash market buy British corporate bonds forward market sell government bonds? 题中问如果预测正确最有可能的情况：我选了gain from spread narrowing but eliminate profit from currency appreciation. 不过是不是该选C less currency risk than buy and sell in cash market? 4. 一题问说三个月前short一个zero coupon bond forward (六个月的)。当时bond market value=10,000,000 forward price=11,000,000. current spot price is 9,000,000.问是current exposure of 1,100,000 or potential risk of 1,000,000? 我选了curren

还有一题问的Real estate哪个violate?

我选了commercial loan