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我发现书本和notes不一致的地方。
在CDS交易一章，对于basis trades交易，如果CDS is tighter，即bond spread 高于CDS premium，那么应当如何套利？
书本上说是buy bond， short CDS。
但Notes上却说是buy bond，buy CDS。
问题在于，我觉得notes说的有道理，此时市场信用风险高于CDS，因此CDS低估，不是应当买入CDS吗？ |
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发表于 2011-6-2 00:15
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