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wanghaha

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tT
发表于 2011-6-4 17:06 | 显示全部帖子

fundamental model和macroeconomic model是不是都算multifactor model?

经济学, expect, return, model
如果都算的话，有个疑问，macroeconomic model的截距是expect return；
而fundamental model的截距应当没有经济学意义。
但是在很多题目里，都说multifactor model的截距就是expect return。
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wanghaha

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发表于 2011-6-4 17:34 | 显示全部帖子
解释了长期困扰我的一个大疑惑！
谢谢！
再问深蓝计算机先生一个问题
cross sectional计算的这俩模型和APT都是计算portfolio的语气收益率的；而multifactor model，CAPM,build-up这些是计算单一样本的预期收益率的，这样理解对吗？

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wanghaha

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发表于 2011-6-4 17:52 | 显示全部帖子
明白了！原来macro multifactor和fundamental factor有这么大的差别！谢谢，醍醐灌顶啊

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wanghaha

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发表于 2011-6-4 17:54 | 显示全部帖子
那么这么说起来，multifactor model的截距就不是expect return咯？

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wanghaha

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发表于 2011-6-4 18:03 | 显示全部帖子
但是macroeconomic multifactor model的变量也是unexpected，它的截距也是RF吧？（和macroeconomic model不同）

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wanghaha

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发表于 2011-6-4 18:05 | 显示全部帖子
？

[此贴子已经被作者于2011-6-4 18:05:35编辑过]

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