L3 2009 essey 第九题 关于currency option的value问题 exchange, credit, currency, expected, option

ggyum

L3 2009 essey 第九题 关于currency option的value问题

 

为什么是用spot rate 102.5呢？为什么不算一个expected future exchange rate : 102.5*[(1+0.5%)^0.5/(1+3%)^0.5]=101.2484来算credit risk 的大小呢？？？

 

不明白，请高人指点。。。着急阿。。。

ggyum

嗯～～～谢谢各位～～～记得要小心解答，看清楚是啥期权才行。。。