dyzhang37

回复 1# mingyuexing


   这两个考点不同吧。
Diligence and reasonable basis是指当你对客户做出投资建议的时候 你的建议是要有根据性的 比如你的公司出的投资建议报告， 如果你使用第三方的资料的话 那你要事先确认这份资料的可信度和可行性。 这个考点是对客户是否负责 而不是毫无根据的随口就说投这个。

Mosaic Theory 是指当你对证劵做出估值的时候 你可以把找到的public information和non-public non-material information 拼凑起来而导出的结论放进你的估值报告中。这样就算导出来的结论就算刚好是non-public material information也不算insider trading 因为这是根据可使用资料导出来的 只要你标明你使用的资料和导结论的方式。 所以这个考点是 是否违反内部交易。