xinli80

Wellington or State Street?

xinli80

QUOTE:

以下是引用chalanda在2011-6-8 3:54:00的发言：

agree

这题好像是08，还是09的一道原题，不过是上午的里面的某题最后一个就是问convenience yield 增加，对rollover return的影响，
解释是unchanged!

[此贴子已经被作者于2011-6-8 4:16:02编辑过]

xinli80

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以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:16:00的发言：

早上一道题，收卷子的时候想起来错了。

就是那个什么equity上升1%，bond下降1%。然后用future hedge。好像是日元吧。我竟然忘了乘以spot rates。太可恶了。

好像是bond上升，equity下降。

xinli80

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以下是引用sayyescici在2011-6-8 4:12:00的发言：
Yanimi应该是default risk premium。书上有原话。我翻过来了。这道题我不会错的。书上还说了Yanimi not accurately reflect risk premium.

对，作regression的时候很大程度default risk没有分出来，不过书上的default risk premium说法值得商榷，因为liquidity premium也在里面阿，
这个分离就比较考究了，哈哈

xinli80

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以下是引用swinerton在2011-6-8 4:03:00的发言：

嗯，第一个active manager, true active 5%, misfit 3% 加起来是34，这个数字我印象比较深

这题4。9几，直接就出来结果，肯定是total active risk

xinli80

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以下是引用swinerton在2011-6-8 4:20:00的发言：

有这题？早上的是波兰，好像和小日本没关系？

货币是LHS?