essencnz

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以下是引用dateki在2011-6-5 23:18:00的发言：
out of sample 应该是rmse吧，定义。。。。。

对哦，MD,他要直接写RMSE我就会选了。非写个什么root mean squared error.我想了半天也不知道是什么就乱选了一个。。。真杯具。。。

essencnz

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以下是引用light在2011-6-5 23:18:00的发言：

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以下是引用gxrong在2011-6-5 20:02:00的发言：
 好像还有一个是问 credit card ABS的，问 15M的payment 分配到A1 tranche的是多少？还有一个30M的loss？

还有一题是关于CDS 的index的，问当credit spread widening的时候，什么样的option可以盈利？

还有market neutral fund是否可以用Rf 当benchmark

A1 偶选了0 因为表格下面有行字24个月的--- period ，所以一开始的15M 貌似用来购买新的credit card load，后面那题倒数第三个subordinate tranche 选了40， 30M的loss被下面两个Subordinate tranches吸收掉20，所以这个倒数第三的tranche从原来的50扣掉10 

 

“偶选了0 因为表格下面有行字24个月的--- period ，”---24月内出现问题后的prepay，不是直接用来偿还A层本金吗？

“后面那题倒数第三个subordinate tranche 选了40”--同时到了还款期，是不是还要还一部分本金，所以剩下来的小于40？

我选的跟你一样。一个是0，一个是40.

essencnz

有一题问Residual income的，三年后的RI算出来的Value的现值。我选的0。因为算出来的growth rate 和ROE一样都是是13%。有人跟我一样么？

essencnz

 这是个很基础的问题，RI的公式就是BV0＊（ROE-R）

跟roe-r没关系吧。我前面说错了，不是ROE,是r.

r和g都是13%。所以分母是0.

essencnz

ABS那题，有写还款的时间长度。第一层MS是9个月（记得不是很清楚），第二层是2.88年（这个是我算出来的）。。。所以我选的40.

essencnz

还有一题，问什么跟一个S的公司（不太记得了）一样的D/E ratio，就是增发bond,赎回stock,问equity的return变成多少了。好像少了一个参数，没有WACC，所以我怎么也算不出来，就猜了一个B.好像是10.26.

essencnz

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以下是引用drewwang在2011-6-5 23:46:00的发言：
大家谈谈 Alternative 啊 用Treasury 做benchmark，谈了一堆什么hedge完了以后还有market exposure？ 所以不准什

好像有这题。问的是什么opportunity cost 不重要，market cost 比较重要，是这个么？我选的volumn。

essencnz

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以下是引用drewwang在2011-6-5 23:49:00的发言：

好像没赎回stock吧

不记得了，反正没算出来。你还记得答案是选哪个么？想看看我有没有RP，能不能蒙对。

essencnz

红牛真给力。考了一天了，到现在也不累。。。都快12点啦，同志们也不困么？唉，现在不谈谈题目，怕明天就忘了。。。

 

还有两题，上午的，交了卷就知道自己错了，想改也来不及了。一个是算fcfe的，用预测的那个公式的就是1-DR那个。当时做的时候完全没有考虑debt，检查的时候才发现这个条件。交了卷算了下，应该是B.很简单的题目，送分的也没拿到。。。sigh。

还有一个是问overvalued，还是undervalued,明明算出来的expected return是9.2，大于required return 9.0.。想着选undervalued,却选成了overvalued...卷子在面前，可惜不能改。。。太悲剧了。。

essencnz

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以下是引用flowerc在2011-6-5 23:59:00的发言：

恩这个公式 我记得很清楚，所以算了很多遍，气死我了，算出来居然是11.4%，最后我把tax去掉了，然后选了个C)10.5% 虽然知道这样是不对的...

A)10.05 B)10.26

 

...按照楼上的公式，那么答案应该是10.05%了，呜呜呜，错了。

[此贴子已经被作者于2011-6-6 0:01:04编辑过]

唉，还是没有rp，蒙也没蒙对。。。太伤心了。。。