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以下是引用aprilsky在2011-6-6 0:04:00的发言：

算得是FCFE???......我记得是FEFF.....

算出FCFE后加interest减net borrowing

对对，是FEFF，我开始就按feff算的。但是没考虑debt，后来发现有debt,算出B也来不及改了。。。那就不是B，也不是A, A是我没有考虑debt时候的答案。。。唉，反正还是错了。。。。55555

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以下是引用Rochelle在2011-6-6 0:07:00的发言：

是over啊，CAMP算出来的是required啊

那竟然没错！！喜极而泣。。。早上脑子不清醒，做题的时候糊里糊涂，考完了更糊涂。over就好。：））

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以下是引用flowerc在2011-6-6 0:08:00的发言：

premium降低，因为这个国家开始允许境外资金投资了，不上市，我选了个因为外国对于本国一些经济面信息反映大，所以会使股票波动很大，那么就是风险大了吧

我选的是currency exchange的影响。这题也没什么概念，凭感觉选的。

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以下是引用softmike在2011-6-6 0:10:00的发言：
1. 有个题是银行的EXCHANGE RATE低，问如何套利答案里有个C是买欧元同时买什么元。我选择这个C 2. 上午PORTFOLIO里问CURRENT PORFOLIO的RISK是多少。 3. 下午的HEDGE FUND的判断，有三个STATEMENT说了三种MARKET MODEL来衡量基金的业绩，问哪个说法最*谱，我选的B：用了两个DUMMY VARIABLE

套利那题我也选的C,两个都是买进的。 后面两题不记得了。。。是6060和6061么？

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是同时买进啊，从外面买进便宜的那种，在用外面买的比较便宜的买进银行里另一种便宜的。。。我这么写能看懂么。。。。有点困了唉。反正买的对象不同，不是跟同一人做买卖，等于两边倒腾，中间赚利差。

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以下是引用softmike在2011-6-6 0:19:00的发言：

下午的一个题，说哪个BETA是需要使用的

我选择的1.6，好像是A吧

 

还是下午的有个H-MODEL，我算出来好像是26.几，但是没这个答案，就选了个最近的答案，是B

 

有知道的么

我好像也是选的A,就是那个被收购的公司的BETA。H-MODEL的我算出答案来了，所以就不记得了。

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以下是引用pipo在2011-6-6 0:07:00的发言：
是的 算的是fcff,所以不用管debt 还有下面那个，capm算出来是12%,但实际只有10%, 所以确实是overvalue了啊

不用考虑DEBT么？那我也对了！原来两题都没错，一中午都在郁闷，以为白错两题呢。看来还是不要检查的好，越检查越出问题。开始按FCFF算是对的，怪不得我会忽略那个debt呢。还是讨论下好，现在心里轻松多了。

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以下是引用aprilsky在2011-6-6 0:19:00的发言：

current portfolio risk用公式算

给的是standard deviation,用那个w1^2什么什么的算出variance再开根

真的不记得了。。。好像是算了一个，也算出答案了。就是那个很长的公式。有2*w1w2*σ1σ2*ρ的那个。

 

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以下是引用pipo在2011-6-6 0:37:00的发言：
有一题是说印度人回国投资房地产，问是current account还是什么的选哪个？

我选的fiancial account,是投资嘛，应该放在fiancial account里吧。

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以下是引用alaska_1在2011-6-6 0:38:00的发言：

sharp ratio一样，所以根据markwitz的理论起不到改进portfolio的效果。

我也选的没有改进，原因不详。。。蒙的。感觉是一样的correlation,一样的sharp ratio,根本起不到增加risk的作用。题目说的是增加risk吧，我记得是的。不是分散风险，是提高风险。